加密货币交易所 Kraken 与去中心化机构借贷平台 Maple 合作推出了一个链上仓库设施，旨在扩大其场外 (OTC) 借贷业务。
新设施使机构和高净值客户能够通过以比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 和其他数字资产作为抵押品借入 USDC。该仓库建立在 Maple 的基础设施之上，充当循环信贷额度，其灵感来自用于汽车贷款和抵押贷款的传统资产支持证券 (ABS) 市场。
Maple 首席执行官西德尼·鲍威尔 (Sidney Powell) 表示：“传统金融中为数万亿美元的 ABS 市场提供动力的基础设施迄今为止从未在链上存在过。” “该设施将该模型应用于完全链上环境中的数字资产抵押品，并提供机构实际需要的结构保护。”Maple 将通过破产隔离特殊目的工具 (SPV) 提供高级融资，确保即使 Maple 或 Kraken 面临财务困境，该机构内的资产仍然受到保护。 Kraken 将充当贷款发起人、卖方、服务商和初级贷款人，在 Maple 的资本面临风险之前采取第一损失立场来吸收初始损失。
Kraken Financial 是 Kraken 的怀俄明州特许特殊目的存款机构 (SPDI) 子公司，将托管基础抵押品。独立管理员 Zaria 将担任 SPV 的管理代理。
“我们的客户希望获得数十年来为传统信贷市场提供动力的相同资本形成工具，”Kraken 联合首席执行官 Arjun Sethi 说道。 “该设施使机构和加密货币持有者能够在不出售资产的情况下获得流动性，从而为数字资产在金融系统内使用创造新的方式。”
该结构调整了双方的激励措施：Kraken 可以在不影响其资产负债表的情况下更有效地发展其机构贷款业务，而 Maple 贷方则可以获得由 BTC 和 ETH（Maple 收益产品套件中的新资产类别）支持的高级超额抵押收益。所有抵押品余额和贷款绩效指标均可在链上实时验证。
Maple 成立于 2019 年，专注于机构级超额抵押链上贷款。资本由机构和零售贷款机构通过糖浆 USDC 等产品提供，而 Maple 则为经过审查的机构借款人提供贷款。
Kraken 多年来一直经营 OTC 借贷服务台，最近于 2024 年初推出了 Flexline，这是一项专门的加密货币担保借贷服务。
“通过将成熟的信贷基础设施引入链上金融，我们可以提高资本效率，扩大信贷渠道，并为寻求日常需求融资和更大投资机会的数字资产持有者释放更大的效用，”Sethi 补充道。
Kraken 的母公司 Payward 正在准备公开上市。该公司于 2023 年 11 月向美国证券交易委员会 (SEC) 提交了一份机密 S-1，最初目标是在 2026 年第一季度首次亮相，但尚未公布更新的时间表。 2023 年底，Kraken 通过两轮融资从 Jane Street、DRW Venture Capital、Tribe Capital 和 Citadel 等投资者那里筹集了 8 亿美元，估值为 200 亿美元。
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